Marktberichte

Die Aprikosenblüte für die neue Ernte ist in den meisten türkischen Anbaugebieten beinahe abgeschlossen. In den vergangenen drei Wochen gab es zwei Nächte mit Frost, welche jedoch hauptsächlich die Talgebiete um Darende, Hekimhan und Akçadağ betraf. Hier spricht man von Schäden von bis zu 50 %. Das Hauptanbaugebiet um Malatya wurde glücklicherweise vom Frost verschont. Deshalb werden die Frostschäden über das ganze Gebiet mit ca. 10 % beziffert.

Einige Bauern berichten von geringeren Produktivität in den Aprikosenanlagen, dies aufgrund der grossen Ernte vom letzten Jahr. Dies würde sich sicherlich positiv auf das Fruchtkaliber auswirken. Die Aprikosen aus Ernte 2017 waren doch eher kleinfallend. Wenn alles reibungslos läuft bis zur Ernte im Juli kann mit einer Menge von ca. 120’000 t gerechnet werden

Die Preisentwicklung ist noch unsicher. Momentan ist die Abschwächung der Türkischen Lira gegenüber dem USD sicherlich hilfreich. Zukünftige politische Entwicklungen, vorgezogene Wahlen in der Türkei und das Wetter in den kommenden Wochen werden direkt Einfluss auf die Preise nehmen. Erste Preise für neuerntige Ware sind bereits verfügbar.

Die Blütephase der Rebstöcke ist beinahe abgeschlossen. Momentan kann gesagt werden, dass sich die neue Ernte gut entwickelt. Es gab während der Blüte keine Fröste und die Aussichten für die kommenden zwei Wochen versprechen weiterhin ruhiges Wetter in den türkischen Anbaugebieten.

Die Rohwarenpreise sind weiterhin fest. Dies auch aufgrund der Ankündigung der türkischen Behörden, rund 4000 t Sultaninen für die diverse Schulprogramme aufzukaufen. Auf der anderen Seite hat sich die Türkische Lira gegenüber dem USD abgeschwächt, was einen positiven Effekt auf die Exportpreise hat. Die jeweilige Währungssituation wird wohl der Haupteinflussfaktor sein für die Entwicklung der Exportpreise in den kommenden Wochen.

Kleine Kaliber sowie Thompson sind sehr knapp verfügbar und entsprechend stiegen die Preise überdurchschnittlich in den vergangenen Wochen.

In den letzten Monaten gab es einen Rückgang des Kokosnussölpreises. Dieser scheint nun gestoppt worden zu sein.

Aufgrund früherer Rückgänge der Preise im Ölmarkt und bei den Rohnüssen, kam der Markt für Kokosraspel ebenfalls runter, speziell in Indonesien.

Auch der eher schleppende Bedarf, in Kombination mit besserer Verfügbarkeit von Nüssen, haben nicht wirklich dazu beigetragen die Preise stabil zu halten. Kokosraspelpreise folgen dem Trend von Kokosnussölpreisen, mit etwas Verspätung. Da nun der Ölpreis nun die Talsohle erreicht hat und ein Aufwärtstrend zu verzeichnen ist, ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Kokosraspelpreise ebenfalls anziehen werden. Grundsätzlich wäre dies nun ein günstiger Moment um zu decken.

In Sri Lanka scheint sich eine Verbesserung der Verfügbarkeit zu abzuzeichnen. Die Ernten sind aber noch weit hinter der Normalität.

Die Mühlen haben sich eigentlich gegenwärtig vom Markt zurückgezogen und die Produktionen gestoppt, da Ende dieser Woche für die nächsten 10-12 Tagen die Neujahrsferien beginnen. Ende April wird die Arbeit wieder aufgenommen und von da sind dann auch wieder Informationen und Angebote erhältlich.

Im Februar hat Kalifornien 190 Mio lbs Mandeln verladen, 25 % mehr als im Vorjahresmonat. Die Verladungen aus laufender Ernte liegen damit nunmehr 12 % über Vorjahr.

Zum fünften Mal in Serie erfreut sich Kalifornien eines weiteren Rekordmonates. Überraschend an diesem angekündigten Resultat sind die Verladungen nach China, die aktuell 21 % über Vorjahr liegen, während Indien etwas zurückfiel und nun noch 29 % höher liegt.

Die Anlieferungen aus Ernte 2017 fielen im Berichtsmonat geringer aus als erwartet und notieren nun bei 2.25 Mia lbs. Ob dann schlussendlich 2.27 oder 2.3 Mia lbs geerntet wurden ändert wenig an der Tatsache, dass sich der Übertrag insgesamt reduzieren und der Übergang für verschiedene Artikel schwierig werden wird.

Die ersten 20 Tage des Februars verliefen vielversprechend. Überdurchschnittlich warme Witterung führte zu einer frühen, rasch fortschreitenden Blüte. Dann brachte eine arktische Kältewelle mehrere Nächte mit Minustemperaturen. Forst an sich ist zu dieser Zeit nicht unüblich, aber das diesjährige Ereignis ist insofern historisch, als dass sich niemand an einen derartig flächendecken Frost über das ganze Central Valley hinweg zu erinnern vermag. Die Schadensauswirkungen auf die einzelnen Plantagen hängen von diversen Faktoren ab. So wird es u.a. von lokalen Gegebenheiten, Zustand und Alter der Plantagen und möglichen Schutzmassnahmen der Erzeuger abhängen, ob in extremis ein Totalausfall oder aber überhaupt kein Schaden zu verzeichnen sein wird. Verlässliche Aussagen dazu sind im Moment nicht möglich. Die Tatsache, dass sich die Preise im Nachgang zum Ereignis lediglich in moderatem Mass befestigten deutet darauf hin, dass die Erzeuger keine Katastrophen-Szenarien befürchten. Bei günstigem Verlauf könnten verschiedene Faktoren wie guter Knospenansatz, gute Blüte, kräftiges Wachstum und nicht zuletzt die zusätzliche Anbaufläche einen guten Teil der Verluste wettmachen. Wenn auch zu befürchten ist, dass das volle Potential dieses Jahr nicht zu realisieren sein wird, so bleibt im Moment doch die Hoffnung, dass die Plantagen eine Ernte liefern werden, die die Nachfrage einigermassen wird befriedigen können.

Die sich anbahnende Knappheit der laufenden Ernte und die vielen Fragenzeichen zur neuen dürften den Markt kurzfristig auf aktuellem Niveau halten. Sollte sich in den nächsten Wochen zeigen, dass die Frostschäden geringer als befürchtet ausfielen, so wäre eine Zunahme der Offerten für neue Ernte und damit einhergehend ein attraktiveres Niveau denkbar. Für laufende Ernte hingegen sehen wir kaum Raum für Entspannung.

Die Aprikosenblüte in den türkischen Hauptanbaugebieten startete rund 10 Tage früher als normal. Die erhöht die Gefahr von Frostschäden. Die Witterung der kommenden ca. 6-8 Wochen ist entscheidend für die Menge und die Qualität der neuen Ernte.

Grosskalibrige Aprikosen in guter Qualität ist nur noch sehr knapp verfügbar. Die Produzenten halten Ware zurück und die Preise sind entsprechend fest und werden in den kommenden Wochen eher weiter steigen.

Gegenwärtiger Markt

Während den ersten zwei Monaten fielen die Pekanpreise praktisch im Wochentakt. Dies ist auf den dauerhaften Durchlauf des günstigen Rohmaterials zurückzuführen. Mehrere Produzenten und Anbauer waren auf kontinuierlichen Cash Flow angewiesen und haben entsprechend die Preise substantiell gesenkt. Somit wurden die Abverkäufe konstant gehalten.

In den letzten zwei Wochen hat die Rohmaterialverfügbarkeit etwas abgenommen, da die Nachfrage sehr ausgewogen ist. Preise zeichnen dadurch etwas fester über den Markt gesehen.

Lieferung und Konsum

Der Pekankonsum befindet sich auf einer Rekordmarke. Das internationale Bewusstsein, die konstanten Marketingbemühungen, sowohl im Privaten- und Industriebereich und die günstigen Preise, haben den globalen Pekanmarkt beeinträchtigt.

Pekans werden in grösseren Mengen produziert und in mehr Regionen angebaut als je zuvor. Der Konsument nimmt zunehmend die Vorteile dieses Produktes wahr.

Zusätzlich ist zu vermerken, dass die Ernte in Mexiko höher ausfiel als ursprünglich erwartet. Die US Ernte wird auf 280 Mio. lbs prognostiziert.

Markt Ausblick

Die noch an Lager liegenden gekühlten Kapazitäten, die leicht steigende Nachfrage aus China und die günstigen Preise weisen darauf hin, dass die 2. Hälfte 2018 eine limitierte Verfügbarkeit haben wird. Die Preise sind am Steigen und es ist möglich, dass der Trend weiterhin so bleibt bis ins 3. Quartal.

Im Januar hat Kalifornien 193.5 Mio lbs Mandeln verladen, 17 % mehr als im Vorjahresmonat. Die Verladungen aus laufender Ernte liegen damit nunmehr 10 % über Vorjahr.

Wir sehen damit zum vierten Mal in Serie einen neuen Monatsrekord. Der Inlandabsatz konnte gegenüber Vorjahresmonat um 6 % gesteigert werden, der Export gar um 23 %. Überraschend kommt das nicht, die hinlänglich bekannte sehr hohe Auslastung der Verarbeiter liess schon seit mehreren Wochen auf sehr gute Verladungen schliessen. Spannender war, wie die Kundschaft auf die leicht festeren Ursprungspreise reagieren würde. Die neuen Verkäufe von 7 % über Vorjahreswerten demonstrieren den ungebrochenen Appetit der Abnehmer.

Die Anlieferungen aus Ernte 2017 liegen nunmehr bei 2.24 Mia lbs., was schlussendlich zu einem Gesamtertrag im Bereich von etwas unter 2.3 Mia lbs führen dürfte. Die objektive Schätzung wird also leicht übertroffen, aber das beunruhigt den Ursprung in keinster Weise, denn aktuell sind bereits 70 % der laufenden Ernte verladen oder aber vorverkauft. Zudem ist jetzt schon absehbar, dass die Verfügbarkeit kleinerer Kaliber ebenso wie auch von Carmel und Nonpareil Supreme rasch abnimmt. Der Übergang in die neue Ernte dürfte sich also hier und da schwierig gestalten.

Als Folge der tendenziell überdurchschnittlichen Temperaturen hat die Blüte v.a. in den südlicheren Regionen des Central Valleys bereits begonnen, rund 5-10 Tage früher als üblich. Der Knospenansatz wird bis dato als gut bezeichnet. Die aktuellen Temperaturen begünstigen zwar die Aktivität der Bienen und die Entwicklung der Blüten, während die eher ungenügende Winterruhe, der zu trockene Winter und das erhöhte Frostrisiko die Aussichten trüben. Bezüglich Wasser stellen präsentiert sich die Lage so, dass die Reservoire einen verhältnismässig guten Wasserpegel aufweisen, so dass die Auswirkungen auf die Ernte 2018 in erster Linie von psychologischer Natur sein werden. Erzeuger mit unzureichenden Wasserrechten könnten allerdings dieses Jahr wieder in die Situation geraten, teures Wasser zukaufen zu müssen.

Der Markt dürfte kurzfristig weiter leicht fest tendieren: Mandeln bieten im Vergleich zu anderen Nüssen weiterhin ein sehr attraktives Preis-Leistungsverhältnis, die Ernte 2017 wird ohne Probleme zu verkaufen sein, möglicherweise nimmt der Übertrag sogar ab, und das Kaufinteresse ist trotz leicht festerer Ursprungspreise ungebrochen. Angesichts der Tatsache, dass auch im laufenden Monat die Kapazitäten vieler Verarbeiter jetzt schon ausgebucht sind, ist es ein offenes Geheimnis, dass wir auch nächsten Monat wieder über Rekordverladungen berichten werden. Käufer, die für Ernte 2017 noch offene Positionen haben, sollten sich darum beeilen, diese zeitnah ins Trockene zu bringen. Für den weiteren Preisverlauf sehen wir wesentlich mehr Potential für Steigerungen als für Abschläge. Die Frage ist daher nicht, ob man es sich leisten kann, jetzt schon Käufe für Lieferung aus Ernte 2018 zu tätigen, sondern vielmehr, ob man es sich leisten kann, jetzt nichts in die Bücher zu nehmen.